Gli indici di bilancio - Episodio 3 Che cos'è il Cash Flow?
Che cos’è il Flusso di Cassa (Cash Flow)?
Il Flusso di cassa o cash flow è la quantità di denaro entrato e uscita di un’azienda un determinato periodo di tempo.
Il risultato può avere segno positivo o negativo:
- Positivo se le entrate sono state maggiori delle uscite
- Negativo se le uscite sono state maggiori degli incassi
| Flussi di cassa (Cash Flow) = incassi – esborsi |
Prendiamo come esempio l’azienda, di nostra invenzione, Bulloni.
Nel primo trimestre dell’anno l’azienda ha incassato 1000 € e ha avuto uscite per 1150 €.
Calcoliamo il cash flow:
| Cash Flow = 1000 (entrate) – 1150 (uscite) = - 150 |
In questo caso l’azienda Bulloni nel primo trimestre ha avuto uscite maggiori delle entrate per 150 €.
Che cosa si intende per entrate di cassa?
Le entrate di cassa sono qualsiasi forma di incasso date dal reddito operativo e non.
Per semplificare ulteriormente il concetto per entrate di cassa intendiamo tutte quelle avvenute grazie alle vendite e da altre fonti. Ad esempio anticipi versati, altre forme di investimento etc etc...
Continuiamo l’esempio sull'azienda Bulloni. Di seguito gli incassi della suddetta impresa nel primo trimestre.
| Vendite in contanti | 600 € |
| Anticipi | 250 € |
| Interesse su prestiti | 150 € |
Quali sono le uscite di cassa?
Le uscite di cassa sono formate da tutto l'esborsato. Ad esempio i debiti ai fornitori, il pagamento delle tasse, assicurazioni etc, etc.
Di seguito il totale delle uscite, voce per voce, dell’azienda Bulloni.
| Pagamento di forniture | 370 € |
| Tasse | 100 € |
| Assicurazioni | 470 € |
| Interessi passivi | 210 € |
Ma come si calcolano gli indici relativi al flusso di cassa?
Gli indici del flusso di cassa si preparano confrontando le singole di entrata e uscita con il totale di esborsi o incassi. Di seguito le formule:
| Indice di cash flow = esborso/ totale esborsi |
o in alternativa:
| Indice di cash flow = entrata / totale entrate |
Riprendiamo l’azienda Bulloni per mostrare come la formula va applicata. Di seguito le voci delle entrate relative al primo trimestre:
| Vendite in contanti | 600 € |
| Anticipi | 250 € |
| Interesse su prestiti | 150 € |
La formula da applicare per calcolare l’indice di cash flow:
| Indice di cash flow = Vendite in contanti (o qualsiasi altra voce) / totale delle entrate |
Quindi:
| 600/1000 = 0,6 o 60 % |
Possiamo notare che l’indice può essere espresso anche sotto forma di percentuale. In questo caso le entrate dell'azienda Bulloni per il 60% sono dovute alle vendite.
Lo stesso procedimento può essere fatto per ogni singola voce sia delle entrate e sia delle uscite.
Come utilizzare gli indici riguardanti la cassa
Gli indici di cassa servono per comprendere quali sono le maggiori fonti di entrata e uscita di un’azienda. Questo permette di analizzare le singole voci e di dar modo e la possibilità di comprende quali sono le azioni da fare per ottimizzare la cassa in generale.
Quali sono i vantaggi nel calcolare questo indice?
- Comprendere quali sono le principali fonti di entrata e pensare eventuali manovre per concentrarsi su queste
- Capire quali sono le fonti di maggiori di uscite per limitare gli esborsi
- Valutare, se necessario, il ricorso a prestiti per far fronte a temporanee necessità.
